Carlo Abarth stichte in 1949 zijn eigen bedrijf na eerst gewerkt te hebben met vele beroemde namen met inbegrip van Porsche, Hruska, Nuvolari en Dusio, teveel om op te noemen. Als een self-made ingenieur, begon hij de restanten van Cisitalia te kopen en hun 1100s te ontwikkelen voor het racen. Dit werd spoedig gevolgd door zijn eigen ontwerpen. Gelijktijdig begon Abarth met het ontwikkelen en produceren van tuning accessoires om met de opbrengst daarvan het racen te financieren. Het begon met uitlaten en spruitstukken, kleppen en klepveren en veel meer. Zijn werk stabiliseerde geleidelijk op vier verschillende gebieden; wijzigingen van productieauto's (gewoonlijk Fiats maar ook anderen, meestal Simca), uitlaten (en de andere toebehoren), eenmalige auto's voor het breken van records en het ontwerp en produceren van sportenautos. De wijziging van productieauto's ging in het midden van de jaren '50 van start toen Abarth zijn versie van Fiat 600 uitbracht. Deze werd enkele jaren later door een Abarth opgevolgd die op Fiat 850 was gebaseerd, die later verder werd ontwikkeld tot Abarth 1000. De laatstgenoemde, samen met veel andere auto's van Abarth, waren zeer succesvol in motorsport. Gebruik makend van zowel zijn gewijzigde en zijn speciaal gebouwde voertuigen, slaagde Abarth erin om in totaal vijf wereldtitels en 113 internationale titels te winnen, allen in Monza. In 1971 werd Abarth overgenomen door Fiat. Het bleef de sportieve varianten van Fiat bouwen (en Lancia; één van de eerste was de A112 Abarth) vele jaren ontwikkelen, en gebruikte de naam om voor vele succesvolle auto's zoals de 124 en 131 rally autos. Op de personenautos werd het logo van Abarth gebruikt op de sportieve versies, De laatste auto die het logo van Abarth voerde was de Strada/Ritmo 130TC. In de jaren '90 en in het nieuwe millennium staat de naam Abarth voor sportieve varianten van Fiat. In 2007 heeft Fiat een nieuwe Abarth fabriek gebouwd waar als eerste de Fiat Abarth Grande Punto wordt geassembleerd en in 2008 volgt de nieuwe Fiat Abarth 500